「証券化支援業務（フラット35）」とは？わかりやすく解説

「証券化支援業務（フラット35）」をわかりやすく解説

証券化支援業務とは？

・証券化支援業務は、民間金融機関が長期の固定金利ローンを出しやすくするために機構が支援する仕組みです。

・銀行は将来の金利上昇リスクを抱えずに固定ローンを提供でき、利用者は返済額が変わらない安心を得られます。

フラット35の特徴

・フラット35は、最長35年の長期固定金利型の住宅ローンです。借入時に完済までの金利が決まります。

・窓口は民間金融機関で、金利や手数料は各金融機関が決めるため、どこで借りても同じではありません。

・保証人や保証料が不要で、繰上返済の手数料もかからないのが特徴です。

買取型と保証型

・証券化支援には買取型と保証型の2つがあります。

種類	しくみ
買取型	銀行のローン債権を機構が買い取り、証券（MBS）にして投資家に販売する
保証型	銀行が発行する債券などに機構が保証をつけ、資金調達を支える

 

・一般に「フラット35」といえば買取型が中心です。

まちがえやすい点

・お金を貸すのは民間金融機関であって、機構が直接融資するわけではありません。

練習問題

・次の記述について、正しいか誤っているかを考えてみましょう。

記号	記述
ア	フラット35は、長期の固定金利型のローンである。
イ	フラット35のお金は、機構が直接貸し付ける。
ウ	買取型では、機構が民間ローンの債権を買い取る。
エ	フラット35の金利は、全国どこでも必ず同じである。
オ	証券化支援には、買取型と保証型がある。

 

練習問題の解説

・解答は次のとおりです。

ア	イ	ウ	エ	オ
○	×	○	×	○

 

ア　○　正しい

・・フラット35は、最長35年の長期固定金利型の住宅ローンです。
・借入時に完済までの金利が決まり、返済額が変わりません。
・「長期・固定金利」がキーワードです。

イ　×　誤り

・・誤りです。お金を貸すのは民間金融機関です。
・正しくは、機構は証券化支援で銀行を後ろから支えます。
・貸主は銀行、機構は支援役と区別しましょう。

ウ　○　正しい

・・買取型では、銀行が貸したローン債権を機構が買い取ります。
・機構はそれを証券（MBS）にして投資家に販売します。
・買取型＝債権を買い取る、と覚えましょう。

エ　×　誤り

・・誤りです。金利や手数料は各金融機関が決めます。
・正しくは、取り扱う金融機関によって金利は異なります。
・「どこでも同じ」ではない点に注意しましょう。

オ　○　正しい

・・証券化支援業務には、買取型と保証型の2種類があります。
・買取型は債権の買い取り、保証型は債券への保証です。
・2つの型があることを押さえましょう。